Vielleicht haben Sie schon einmal jemanden schreien hören: „Kaufen Sie Kriegsanleihen!“ in einem Film aus dem Zweiten Weltkrieg.

Oder vielleicht haben Sie gehört, wie Ihre Leute oder Mitinvestoren darüber sprachen, mehr Anleihen zu kaufen, wenn der Markt rückläufig ist.

So oder so haben Sie wahrscheinlich den allgemeinen Eindruck, dass Anleihen sind:

  1. Langweilig
  2. Risikoarm und
  3. Habe etwas mit der Regierung zu tun.

Ich bin hier, um Ihnen zu sagen, dass zwei von drei wahr sind; Anleihen sind risikoarm und Sie kann kauf sie bei Uncle Sam. Aber sie sind nicht so langweilig! Tatsächlich können sie für Anleger unter 30 super kluge Käufe sein.

Aber wie? Und was genau sind Anleihen? Wie kaufen Sie sie und mit welchen Renditen können Sie rechnen?

Was ist der Zweck einer Anleihe?

Eine Anleihe ist ein Darlehen.

Wenn Sie eine Anleihe kaufen, leihen Sie dieses Geld im Wesentlichen dem „Emittenten“ der Anleihe, auch bekannt als Verkäufer. Im Gegenzug zahlt Ihnen der Emittent der Anleihe regelmäßige Zinszahlungen. Dann, wenn die Anleihe „reift“, alias abläuft, zahlen sie Ihnen 100 % Ihres ursprünglichen Investitionsbetrags zurück.

Nehmen wir, um ein sehr rudimentäres Beispiel zu verwenden, an, Sie kaufen Anleihen im Wert von 100 Dollar von einem Unternehmen. Dieses Unternehmen zahlt Ihnen dann 10 Jahre lang alle sechs Monate 5 US-Dollar, und im 10. Jahr zahlen sie Ihre vollen 100 US-Dollar zurück.

Anleger mögen Anleihen weil sie ein geringes Risiko darstellen, ein stetiges Einkommen bieten und eine gute Möglichkeit sind, ein Portfolio zu diversifizieren.

Emittenten mögen Anleihen weil sie ihnen helfen, Geld für große Projekte wie neue Bürogebäude oder im Fall der Regierung neue Brücken, Straßen und andere Infrastruktur zu sammeln.

Wie funktionieren Anleihen?

Anleihen haben fünf Schlüsselelemente:

  • Nennwert ist der Angebotspreis der Anleihe.
  • Coupon Wert sind die Zinsen, die Sie verdienen, ausgedrückt als Prozentsatz des Nennwerts.
  • Coupondaten ist das Datum, an dem Sie Ihre Zinszahlungen erhalten, normalerweise alle sechs Monate.
  • Fälligkeitstag ist das Datum, an dem die Anleihe abläuft.
  • Ausgabepreis ist der Nennwert der Anleihe zuzüglich Marktanpassungen und/oder anderer Gebühren.

In den meisten Fällen werden Anleihen zum Nennwert verkauft. Wenn der Nennwert dem Ausgabepreis entspricht (d. h. es fallen keine zusätzlichen Gebühren an), wird dies als Verkauf „zum Nennwert“ bezeichnet.

Wie viel kosten Anleihen?

Anleihen können je nach Art der Anleihe, die Sie kaufen, im Preis variieren. Ich werde die Typen später im Detail besprechen, aber hier ist eine kurze Einführung in die Kosten:

  • US-Staatsanleihen sTorten für 25 $.
  • Kommunalanleihen beginnen normalerweise bei – und werden in Schritten von – 5.000 $ verkauft.
  • Unternehmensanleihen beginnen in der Regel bei 1.000 $.

Anleihen und Zinsen

Der Zinssatz einer Anleihe wird als „Kuponsatz“ bezeichnet. Warum konnte man es nicht einfach Zinssatz nennen? Denn das wäre zu einfach!

Wie auch immer, der Kuponsatz wird als Prozentsatz des Nennwerts ausgedrückt und stellt dar, wie viel Zinsen Sie jedes Jahr erhalten.

Beispielsweise zahlt eine 1.000-Dollar-Anleihe mit einem Kupon von 4 % bis zum Fälligkeitsdatum der Anleihe jährlich 40 US-Dollar aus.

Der Gutschein Termine sind die Daten, an denen Sie diese Zahlungen erhalten. Wenn Sie also eine 1.000-Dollar-Anleihe mit einem Kuponsatz von 4 % und Kuponterminen vom 1. Januar und 1. Juli kaufen, erhalten Sie an jedem Datum 20 Dollar, bis die Anleihe abläuft, und Sie erhalten Ihre gesamten 1.000 Dollar zurück.

Haben Anleihen einen festen Zinssatz?

Die meisten Anleihen haben einen festen Zinssatz, einige jedoch nicht.

EE-Sparbriefe haben zum Beispiel einen festen Zinssatz während der Laufzeit der Anleihe. Dies hilft Ihnen, Ihr Einkommen zu planen und Anleihen entsprechend zu kaufen.

Sparbriefe hingegen haben einen variablen Zinssatz, der sich halbjährlich an die Inflationsrate anpasst.

Wie oft werden Anleihen verzinst?

In den meisten Fällen werden Anleihen alle sechs Monate verzinst.

Aber es gibt Ausnahmen. Die Sparbriefe zum Beispiel rollen Ihre Zinsen in den Wert der Anleihe zurück. Sie erhalten also kein regelmäßiges Einkommen aus I-Bonds, aber Ihre Investition wird schneller verzinst.

durchschnittliche Anleiherendite

Die historische durchschnittliche Rendite für Anleihen liegt bei etwa 5%oder die Hälfte der durchschnittlichen Rendite des Aktienmarktes.

Trotz der vergleichsweise bescheidenen Renditen lieben die Leute Anleihen aus drei Gründen immer noch:

  1. Festes, garantiertes passives Einkommen
  2. Diversifikation u
  3. Anleihen tendieren dazu, in wirtschaftlichen Abschwüngen an Wert zu gewinnen.

Warten Sie, wie steigen Anleihen im Wert?

Steigen Anleihen im Wert?

Anleihen können im Wert schwanken und in einigen Fällen sogar steigen und mit Gewinn auf dem Sekundärmarkt verkauft werden.

Anleihen tendieren dazu, im Wert zu steigen, wenn:

  1. Zinsen fallen, Das bedeutet, dass Ihre alte Anleihe möglicherweise einen besseren Kupon hat als neue Anleihen, und andere sie daher von Ihnen kaufen möchten.
  2. Die Bonität des Emittenten verbessert sichwas bedeutet, dass sie mit der Anleihe, die sie Ihnen ausgeben, weniger wahrscheinlich in Verzug geraten, und mehr Käufer könnten daran interessiert sein, sie Ihnen abzunehmen.

Natürlich kann auch Ihre Anleihe an Wert verlieren. Wenn Sie zu einem Kuponsatz von 4 % gekauft haben – und der neue Kuponsatz beträgt 6 % – wird niemand Ihre Anleihe für das haben wollen, was Sie dafür bezahlt haben. Sie werden einfach einen neuen kaufen.

In jedem Fall hat der Wert Ihrer Anleihe auf dem Sekundärmarkt keinen Einfluss auf den Betrag, den der Emittent der Anleihe Ihnen am Fälligkeitsdatum zurückzahlt. Das ist behoben.

Bond-Beispiel

Hier ist ein Beispiel für eine Unternehmensanleihe, die Sie kaufen könnten:

  • Nennwert: 1.000 $
  • Coupon Wert: 4,69 %
  • Coupondaten: 3. April und 3. Oktober
  • Laufzeiten: 18. April 2028
  • Ausgabepreis: 1.017 $

Wie viel zahlen Sie im Voraus? Und wie viel werden Sie bis zum Fälligkeitsdatum an den gesamten Couponzahlungen verdient haben?

Die Antworten sind 1.017 $ bzw. ungefähr 240,95 $, ohne Berücksichtigung von Steuern und Gebühren.

Bindung vs. Darlehen: Sind sie gleich?

Der Hauptunterschied zwischen einer Anleihe und einem traditionellen Darlehen ist der Zeitpunkt der Kapitalzahlung. Bei Anleihen hält der Emittent 100 % des Kapitals bis zum Fälligkeitstag der Anleihe. Bei herkömmlichen Darlehen werden Kapital und Zinsen gleichzeitig zurückgezahlt.

Mit anderen Worten, die Zahlungen für ein 1.000-Dollar-Darlehen mit einer Laufzeit von fünf Jahren könnten wie folgt aussehen:

  • Jahr 1: 217,94 $
  • Jahr 2: 217,94 $
  • Jahr 3: 217,94 $
  • Jahr 4: 217,94 $
  • Jahr 5: 217,94 $

Während der Zahlungsplan für eine fünfjährige 1.000-Dollar-Anleihe wie folgt aussehen könnte:

  • Jahr 1: 50 $
  • Jahr 2: 50 $
  • Jahr 3: 50 $
  • Jahr 4: 50 $
  • Jahr 5: 1.000 $

Arten von Anleihen

Was sind die drei Hauptarten von Anleihen und welche eignet sich am besten für Anleger unter 30?

Staatsanleihen

  • Kurzgesagt: Kaufen Sie eine Vielzahl einzigartiger Anleihetypen direkt von der US-Regierung, ohne dass ein Broker erforderlich ist.
  • Beste für: Geringes Risiko, Bequemlichkeit, Inflationsbekämpfung, Abschlussgeschenke

Wenn Sie US-Staatsanleihen kaufen, leihen Sie Geld direkt an die US-Regierung. Im Gegenzug erhalten Sie das geringstmögliche Risiko aus jeder Anleiheanlage (oder Anlage im Allgemeinen).

Staatsanleihen sind auch die einzigen Anleihen, die Sie ohne Makler kaufen können. Es ist super sicher und einfach durch TreasuryDirect.gov.

Außerdem sind Staatsanleihen überraschend ordentlich und schrullig. EE-Sparbriefe verdoppeln garantiert ihren Wert nach 20 Jahren (was sie zu großartigen Geschenken zum College-Abschluss für die Kinder in Ihrer Familie macht). Die Anleihen entsprechen der Inflationsrate, sodass sie zum jetzigen Zeitpunkt zu atemberaubenden 9,62 % verkauft werden.

Kommunalanleihen

  • Kurzgesagt: Verleihen Sie Ihrer Stadt Geld in Schritten von 5.000 $ gegen mittlere Zinsen und niedrige Einkommenssteuern.
  • Beste für: Risiko-Ertrags-Verhältnis, Unterstützung Ihrer Stadt

Kommunalanleihen, auch „Munis“ genannt, sind Anleihen, die von einer Stadt ausgegeben werden und in der Regel zur Finanzierung großer Infrastrukturprojekte wie Straßen, Brücken, Bibliotheken und Schulen verwendet werden.

Munis sind tendenziell höher verzinst als Staatsanleihen, aber risikoärmer als Unternehmensanleihen. Außerdem bekommen Sie die warmen Fuzzies, die wissen, dass Sie das Wachstum und den Wohlstand einer Stadt direkt unterstützt haben.

Das Problem ist, dass Munis normalerweise in Schritten von 5.000 US-Dollar verkauft werden, was die meisten Investoren übertrifft, und Sie müssen sie über einen Makler kaufen. Dennoch sind sie eine Möglichkeit auf dem Tisch, wenn Sie ein High-Cap-Investor sind, der Ihre lokale Gemeinde unterstützen möchte.

Unternehmensanleihen

  • Kurzgesagt: Leihen Sie Geld direkt an große Unternehmen und gehen Sie ein bisschen mehr Risiko im Austausch für höhere (aber variable) Zinsen ein.
  • Beste für: Höheres Risiko als andere Anleihen, aber geringeres Risiko als Aktien und Krypto

Schließlich werden Unternehmensanleihen von – Sie haben es erraten – Unternehmen ausgegeben. In der Regel handelt es sich dabei um große Unternehmen, die große Projekte schnell finanzieren möchten, sodass Unternehmensanleihen im Vergleich zu Staatsanleihen (10, 20 Jahre) tendenziell kürzere Fälligkeitstermine (2, 3, 5 Jahre) haben.

Unternehmensanleihen neigen auch dazu, auf dem Sekundärmarkt stärker im Wert zu schwanken, da sich der Ruf des Unternehmens täglich ändern kann. Wenn Anleger befürchten, dass ein Unternehmen ausfallen könnte, seinen Aktienkurs und seine Anleihewerte könnten sinken. Kurz gesagt, Unternehmensanleihen sind die „hohes Risiko, hohe Rendite“-Wahl der Anleihenwelt.

Vor- und Nachteile von Anleihen

Vorteile von Anleihen

  • Niedriges Risiko. Anleihenanleger machen sich in der Regel keine Sorgen, täglich Geld zu verlieren.
  • Gleichen Sie andere Risiken in Ihrem Portfolio aus. Anleihen können helfen, Ihre risikoreicheren Investitionen (Aktien, Krypto usw.) auszugleichen.
  • Festes Einkommen. Mit Ausnahme von I-Anleihen zahlen die meisten Anleihen alle sechs Monate feste Zinszahlungen, weshalb Rentner Liebe Sie.
  • Tolle Käufe während hoher Inflation. Die meisten Anleihewerte – insbesondere I-Anleihen – steigen in Zeiten hoher Inflation oder wirtschaftlicher Turbulenzen.

Nachteile von Anleihen

  • Sie werden dich nicht reich machen. Anleihen allein bringen Sie nicht in die finanzielle Unabhängigkeit.
  • Illiquidität. Es ist schwieriger, Anleihen auszuzahlen als Aktien oder Krypto, und einige Staatsanleihen haben Sperrfristen.
  • Schwer zu recherchieren. Ohne die Anleitung eines Live-Brokers kann es schwierig sein zu wissen, welche Anleihen man kaufen soll.
  • Die meisten benötigen die Hilfe eines Maklers. Führung beiseite, die meisten Anleihen benötigen ein Makler, der sie für Sie kauft.

Sind Anleihen eine gute Geldanlage?

Anleihen sind ein guter Kauf, wenn:

  • Der Wirtschaft geht es nicht so gut. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Anleihezinsen – und die Werte – wahrscheinlich zu steigen beginnen werden.
  • Sie haben eine geringe Risikotoleranz. Je geringer Ihre Risikotoleranz ist, desto mehr sollten Sie Anleihen in Ihr Portfolio mischen.

Kauf Anleihen sind möglicherweise nicht der richtige Schritt, wenn:

  • Sie haben eine hohe Risikobereitschaft. Wenn Sie mehr Risiko im Portfolio vertragen können, sollten Sie sich wahrscheinlich mehr darauf konzentrieren Indexfondswo die potenziellen Gewinne größer sind.
  • Sie müssen Ihr Bargeld zugänglicher halten. Anleihen können schwierig weiterzuverkaufen sein und sind in der Regel gebührenpflichtig. Wenn Sie flüssig bleiben müssen, erwägen Sie a Sparkonto mit hoher Rendite.

So kaufen Sie Anleihen

Ich habe einen ganzen Leitfaden für Anfänger geschrieben, wie man Anleihen kauft, aber hier ist die CliffsNotes-Version:

  • Der Kauf von Staatsanleihen ist super, super einfach. Sie erstellen einfach ein Konto bei TreasuryDirect.gov und kaufen die gewünschten Anleihen im Amazon-Stil.
  • Für den Kauf von Munis oder Unternehmensanleihen müssen Sie einen Live-Broker (empfohlen) oder eine Maklerplattform nutzen, die den Kauf von Anleihen unterstützt.

Ich empfehle dringend Verbindung mit einem Finanzberater um Ihnen bei der Suche nach den richtigen Anleihen zu helfen. Außerdem ist es einfach gut, einen FA an seiner Seite zu haben.

Zusammenfassung

Anleihen sind ziemlich unterschätzte Investitionen für Leute unter 30. Während einige schwierig zu kaufen sind, können Anleihen passives Einkommen generieren, das Risiko in Ihrem Portfolio neu ausgleichen und Ihnen sogar helfen, Ihre Ersparnisse gegen Inflation abzusichern.

Vorgestelltes Bild: Shutterstock/larry1235

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