Selbst wenn Ihnen Anleihen neu sind, wissen Sie wahrscheinlich bereits drei Dinge über sie:

  1. Sie sind risikoarm
  2. Sie sind nicht so spannend wie Aktien
  3. Alte Leute lieben sie

Alle drei sind zu 100% wahr. Aber sobald Sie verstehen, wie sie funktionieren und welche Eigenschaften sie am besten verbergen, werden Sie erkennen, dass Anleihen Anlegern unter 30 Jahren viel zu bieten haben.

Was sind Anleihen? Warum lieben alte Menschen sie? Wie kaufen Sie sie und sollten Sie sie kaufen?

Lassen Sie uns untersuchen, wie man Anleihen kauft.

Was sind Anleihen?

Eine Anleihe ist ein Darlehen. Wenn Sie Anleihen kaufen, leihen Sie Geld an das Unternehmen, von dem Sie es gekauft haben.

Darin unterscheiden sich Anleihen hauptsächlich von Aktien. Wenn du Aktien kaufst, erwirbst du einen tatsächlichen Teil des Eigentums an dem Unternehmen.

Aber wenn Sie Anleihen kaufen, besitzen Sie nichts. Sie leihen der Regierung, der Stadt oder einem Unternehmen nur Geld und sie zahlen es Ihnen im Laufe der Zeit langsam zurück.

Wie funktionieren Anleihen?

Hier die Kurzfassung:

  • Sie kaufen eine Anleihe.
  • Der Emittent der Anleihe zahlt Ihnen Ihren Kaufpreis am „Fälligkeitsdatum“, auch bekannt als Verfallsdatum, zurück.
  • In der Zwischenzeit zahlt Ihnen der Emittent der Anleihe auch regelmäßige Zinszahlungen.

Ich werde unten ein Beispiel geben, aber damit es Sinn macht, muss ich zuerst einige grundlegende Begriffe behandeln.

Anleihen haben fünf Hauptmerkmale:

  1. Nennwert ist der Angebotspreis der Anleihe.
  2. Coupon Wert sind die Zinsen, die Sie verdienen, ausgedrückt als Prozentsatz des Nennwerts.
  3. Coupondaten ist das Datum, an dem Sie Ihre Zinszahlungen erhalten, normalerweise alle sechs Monate.
  4. Fälligkeitstermine ist das Datum, an dem die Anleihe abläuft.
  5. Ausgabepreis ist der Nennwert zuzüglich Marktanpassungen und/oder anderer Gebühren.

Die meisten Anleihen werden „zum Nennwert“ verkauft, was bedeutet, dass der Nennwert der gleiche Ausgabepreis ist (dh keine zusätzlichen Gebühren).

Angenommen, Sie kaufen eine Anleihe mit einem Nennwert / Ausgabepreis von 5.000 USD, einem Kupon von 5 % und einem Fälligkeitsdatum von 2032.

Da Ihre Kuponrate 5 % beträgt, zahlt Ihnen der Emittent der Anleihe 250 USD pro Jahr oder 125 USD alle sechs Monate.

Und wenn Sie die Anleihe bis zur Fälligkeit halten, gibt der Emittent der Anleihe Ihre 5.000 US-Dollar im Jahr 2032 zurück.

Sie können Ihre Anleihe auch gewinnbringend auf dem Sekundärmarkt verkaufen, allerdings verlieren Sie dabei das reguläre Einkommen und den Kapitalbetrag.

Warum kaufen Menschen Anleihen?

Menschen kaufen Anleihen aus drei Hauptgründen:

1. Sie sind risikoarm

Anleihen haben eine extrem niedrige Ausfallrate – was bedeutet, dass Sie es sind Rock Holen Sie sich Ihr Geld zurück. Selbst die „risikoreichsten“ Anleihen (Unternehmensanleihen) haben eine Ausfallrate von nur 0,40 % im Jahr 2022.

Die US-Regierung ist seit dem Bürgerkrieg nur viermal mit Anleihen in Verzug geraten, und seit 1971 nicht mehr.

2. Sie bieten einen beständigen Einkommensstrom

Wenn Sie genügend Anleihen kaufen, können Sie sich im Wesentlichen auf das regelmäßige Einkommen, das sie bieten, zurückziehen.

Das ist der Grund, warum Menschen mit zunehmendem Alter dazu neigen, Geld aus dem Aktienmarkt – wo es gefährdet ist – in Anleihen umzuschichten.

3. Sie sind langweilig und vorhersehbar

Sie haben vielleicht gehört, dass Menschen Anleihen kaufen, wenn der Aktienmarkt rückläufig aussieht (auch bekannt als nicht so gut). Das liegt daran, dass Anleihen vorhersehbar und langweilig sind, was genau das ist, was Sie wollen, wenn Sie eine Zeit des Chaos und der Volatilität überstehen möchten.

Die Leute kaufen auch gerne Anleihen während Bärenmärkten, weil sie wissen, dass die Nachfrage nach Anleihen steigen wird – und sie können ihre Anleihen zu einem höheren Preis weiterverkaufen, genau wie Aktien.

Arten von Anleihen

Es gibt drei Haupttypen von Anleihen: Staatsanleihen, Kommunalanleihen und Unternehmensanleihen. Hier ist eine Beschreibung der einzelnen, mit ihren Vor- und Nachteilen:

US-Staatsanleihen

US-Staatsanleihen sind Kredite an die US-Regierung. Sie können sie in 100-Dollar-Schritten kaufen TreasuryDirect.gov und sehen Sie sich die aktuellen Preise an hier.

Wie Sie sehen können, bewegen sich die Zinsen für Staatsanleihen tendenziell im Bereich von 3 %, was bedeutet, dass Sie bei einem Kauf einer Anleihe im Wert von 10.000 USD heute alle sechs Monate 150 USD bis zur Fälligkeitsrate der Anleihe (normalerweise 20 oder 30 Jahre bei Staatsanleihen) zahlen würden.

3 % sind… gerade noch OK für Anleihen, nicht großartig. Aber die Leute kaufen sie immer noch, weil Staatsanleihen vom Finanzministerium abgesichert sind und praktisch kein Ausfallrisiko haben.

Wenn Sie nach einer Anleihe mit kurzer Laufzeit, null Risiko und viel höheren Zinsen suchen, sehen Sie sich die US-Treasury Series I Savings Bond an. Es ist eine spezielle Art von Staatsanleihen, die der Inflationsrate entspricht, sodass sie bis zum 1. November 2022 wahnsinnige 9,62 % zahlen.

Kommunalanleihen

Kommunalanleihen, auch „Muni-Anleihen“ genannt, werden von einem Staat, einer Stadt oder einem Landkreis ausgegeben. Diese lokalen Regierungen verkaufen sie, um Parks, Schulen, Bibliotheken usw. zu finanzieren. Es gibt also einige Warmherzige, die Kommunalanleihen kaufen und Ihre Stadt unterstützen.

Der andere Vorteil von Kommunalanleihen gegenüber Staatsanleihen besteht darin, dass Ihre Einkünfte aus letzteren in der Regel nicht besteuert werden. Sie können auch etwas mehr verdienen; Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels liegt der Zins-/Kuponsatz für allgemeine Kommunalanleihen von Chicago bei etwa 5 %.

Der Nachteil ist, dass Kommunalanleihen mit größerer Wahrscheinlichkeit ausfallen als Staatsanleihen. Ein typisches Beispiel: Detroit ist 2013 mit seinen Anleihen in Verzug geraten. Außerdem müssen Kommunalanleihen normalerweise über einen Makler gekauft werden, der einen kleinen Anteil / eine kleine Provision erhält. Und schließlich werden Muni-Anleihen normalerweise in Schritten von 1.000 USD verkauft.

Aber insgesamt sind Muni-Anleihen eine großartige Option, wenn Sie in das Wachstum Ihrer Stadt investieren und gleichzeitig ein bisschen regelmäßiges Einkommen verdienen möchten.

Unternehmensanleihen

Schließlich sind Unternehmensanleihen Anleihen, die Sie von – Sie haben es erraten – Unternehmen kaufen. Und genau wie bei Kommunal- und Staatsanleihen leihen Sie Unternehmen Geld.

Unternehmensanleihen zahlen mehr, beinhalten aber mehr Risiken und Nachteile.

  • Sie beginnen bei 1.000 Dollar pro Stück.
  • Einige haben einen variablen Zinssatz.
  • So ziemlich alle haben ein höheres Ausfallrisiko als Staatsanleihen oder Staatsanleihen, da Sie im Falle einer Insolvenz des Unternehmens möglicherweise nie wieder eine Zins- oder Tilgungszahlung erhalten.

Ich weiß ja; Selbst die langweilige Welt der Anleihen hat ihre eigene „hohes Risiko, hohe Rendite“-Option.

Um mehr über die weniger verbreiteten Arten von Anleihen (Junk, ausländische usw.) und die damit verbundenen Risiken zu erfahren, lesen Sie Wie funktioniert eine Anleihe?

So kaufen Sie Anleihen

Anleihen zu kaufen ist nicht ganz so einfach wie Robinhood zu öffnen und nach einem Ticker zu suchen. Abhängig von der Art der Anleihe, die Sie suchen, haben Sie einige Möglichkeiten:

Direkt von der Regierung

Die US-Regierung macht es ziemlich einfach, Anleihen zu kaufen. Immerhin sie wollen um sie dir zu verkaufen. Es ist also keine Überraschung, dass sie dafür eine ziemlich schicke Website haben.

Kasse TreasuryDirect.gov. Dort können Sie Anleihen kaufen, Ihr Konto verwalten und alles über die Vielfalt an Staatsanleihen erfahren. Es ist ein echtes Amazon für Staatsanleihen.

Von einem Makler / Makler-App

Bei Kommunal- und Unternehmensanleihen arbeiten die meisten Anleger mit einem menschlichen Makler oder einer Maklerseite wie TD Ameritrade.

TD Ameritrade hat sogar einen „Bond Wizard“, der Ihnen helfen kann, Anleihen zu finden, die Ihren finanziellen Zielen und Bedürfnissen entsprechen.

Und im Gegensatz zum Kauf direkt vom Finanzministerium können Sie beim Kauf von Anleihen über eine Brokerage-App sowohl den Primär- als auch den Sekundärmarkt erschließen. Das bedeutet, dass Sie Anleihen direkt vom Emittenten zum wahren Nennwert kaufen können, oder Sie können sie von anderen Investoren kaufen, die ihre Anleihen entweder mit einem Aufschlag oder unter dem Nennwert verkaufen möchten, je nachdem, wie beliebt diese Anleihen sind.

Anleihen-ETFs und Investmentfonds

Anleihen-ETFs, wie der Total Bond Market ETF (BND) von Vanguard, sind wie „Körbe“ mit Anleihen, die Sie alle auf einmal kaufen können. Sie können Tausende von Staatsanleihen, Muni- und Unternehmensanleihen enthalten, und Sie können ein winziges Stück des gesamten Korbs für unter 100 US-Dollar kaufen.

Anleihen-Investmentfonds sind genau wie Anleihen-ETFs, nur dass sie aktiv verwaltet werden – was bedeutet, dass ein Team von Fachleuten ihre Inhalte ständig ändert und optimiert.

Hier sind die Vorteile von Renten-ETFs / Investmentfonds:

  • Sie können Aktien für weit unter 100 US-Dollar kaufen.
  • Sie können sie praktisch überall kaufen, wo reguläre Aktien und ETFs gehandelt werden (Robinhood, Public usw.).
  • Sie zahlen immer noch regelmäßiges Einkommen durch monatliche Dividenden (also noch häufiger als normale Anleihen).

Aber die Hauptnachteile von Rentenfonds sind:

  • Das Einkommen ist nicht festgelegt.
  • Bei Fälligkeit kommt keine große Kapitalzahlung.
  • Der Wert von Anleihen-ETFs kann auf dem Sekundärmarkt stärker schwanken als die Anleihen selbst.

Aber insgesamt sind Anleihen-ETFs (und ETFs im Allgemeinen) aufgrund ihrer Bequemlichkeit, ihres geringen Risikos und ihrer inhärenten Vielfalt eine ausgezeichnete Wahl für junge Anleger.

Weiterlesen: So investieren Sie in ETFs

Was Sie vor dem Kauf von Anleihen wissen sollten

Wenn Sie dazu tendieren, einige Anleihen in Ihr Portfolio zu mischen, was sollten Sie sonst noch vorher wissen?

1. Kennen Sie Ihre Risikotoleranz und investieren Sie entsprechend

Ihre Risikotoleranz ist Ihre finanzielle und emotionale Bereitschaft, einen Verlust in Ihrem Portfolio zu akzeptieren. Mit diesem kurzen Quiz können Sie Ihre Risikobereitschaft in etwa fünf Minuten ermitteln.

Anleihen eignen sich hervorragend für eine geringe Risikotoleranz, aber wenn Sie eine hohe Risikotoleranz haben, möchten Sie vielleicht den Großteil Ihres Kapitals in Aktien halten, wo es schneller wachsen kann.

2. Jagen Sie nicht nur der höchsten Rendite / dem höchsten Zinssatz hinterher

Sie könnten versucht sein, Ihre Anleihenoptionen nach der höchsten Rendite/dem höchsten Zinssatz/Kuponsatz zu sortieren, aber denken Sie daran, dass hohe Zinssätze in der Regel ein direktes Spiegelbild des Ausfallrisikos des Anleiheemittenten sind.

Die einzige glorreiche Ausnahme von dieser Regel ist die I-Bindung.

3. Wenn möglich, sprechen Sie vor dem Kauf mit einem Fachmann

Der Anleihenmarkt ist komplex, weshalb selbst erfahrene Anleger in der Regel über einen Makler oder Finanzberater arbeiten.

Um sich mit einem zu vernetzen und Bindungen zu diskutieren, lesen Sie unseren Leitfaden zu den Top-Finanzberatern für Millennials und Gen Z.

Soll ich Anleihen kaufen?

Wenn Sie eine geringe Risikotoleranz haben, kurz vor der (frühzeitigen) Pensionierung stehen und / oder die Idee mögen, feste Erträge aus Ihren Anlagen zu erzielen, sind Anleihen eine gute Wahl.

Wenn Sie eine mittlere bis hohe Risikotoleranz haben, keine regelmäßigen Einnahmen aus Ihren Investitionen benötigen (Ihr Job zahlt sich aus) und lieber höhere Renditen an der Börse erzielen möchten, ist Ihr Portfolio derzeit wahrscheinlich ohne Anleihen in Ordnung .

Außerdem haben Sie wahrscheinlich schon welche – wenn jemand anderes Ihre Roth IRA oder 401 (k) verwaltet, hat er mit ziemlicher Sicherheit einige Anleihen darin gemischt

Wenn Sie unschlüssig sind, schnappen Sie sich ein paar Anleihe-ETFs!

Das Endergebnis

Auch wenn Sie nicht vorhaben, bald Anleihen zu kaufen, ist es toll, dass Sie bereits in diesem jungen Alter wissen, wie sie funktionieren. Sie helfen Ihnen nicht nur, in den Ruhestand zu gehen und ein großartiges Leben zu führen, sondern Anleihen helfen den Emittenten auch beim Bau von Straßen, Krankenhäusern und besser laufenden Unternehmen.

Vorgestelltes Bild: amesBot/Shutterstock.com

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